Principais Descobertas
- A diversificação entre classes de ativos e setores é essencial para a gestão de risco, mas muitos investidores continuam subexpostos à inovação disruptiva, o que pode representar uma oportunidade perdida de crescimento no longo prazo.
- Uma alocação de 5% em inovação dentro de um portfólio diversificado de ações historicamente gerou retornos excedentes.
- Aumentar a exposição à inovação para 15% resultou em um retorno excedente anualizado de até 8,8%, enquanto o risco de queda permaneceu limitado a -0,9%.
- A volatilidade da inovação pode ser gerenciada por meio de estratégias estruturadas de rebalanceamento dentro de portfólios diversificados.
- Apesar da recuperação do mercado no final de 2024, muitos investidores ainda não possuem exposição suficiente à inovação.
Introdução: O Papel da Inovação em Portfólios Diversificados
O estudo da ARK Invest destaca que a inovação disruptiva desempenha um papel crucial no impulsionamento dos retornos dos portfólios e na mitigação de riscos, quando incorporada por meio de uma estratégia de investimento disciplinada e diversificada. A pesquisa identifica quatro princípios fundamentais:
- Evidências históricas mostram que mesmo uma pequena alocação em inovação melhora o desempenho no longo prazo.
- Uma alocação entre 5% e 15% em inovação otimiza o potencial de alta, limitando o risco de queda.
- A volatilidade do mercado pode ser controlada através de estratégias estruturadas de rebalanceamento.
- Os investidores continuam abaixo do nível ideal de exposição à inovação, especialmente à medida que o setor se recupera em 2025.
A pesquisa apresenta um estudo de caso ilustrativo mostrando como adicionar exposição incremental à inovação dentro de um portfólio tradicional de ações globais melhora o desempenho ao longo do tempo. O estudo analisa quatro portfólios:
- Portfólio de Referência: Sem exposição à inovação.
- Alocação de 5% em Inovação: Introduz o ARK Innovation ETF (ARKK), mantendo equilíbrio entre ações domésticas, internacionais e emergentes.
- Alocação de 10% em Inovação: Aumenta ainda mais a exposição à inovação, preservando a diversificação do mercado tradicional.
- Alocação de 15% em Inovação: Representa uma abordagem mais agressiva, historicamente associada a retornos excedentes anualizados mais altos.