O ano de 2025 marca um momento crucial na evolução da tecnologia financeira, com os pagamentos onchain — transações facilitadas por blockchain e criptomoedas — emergindo como uma força transformadora no ecossistema global de pagamentos. O diagrama anexo "Cenário de Pagamentos Onchain 2025" de @dberenzon, juntamente com insights de uma recente thread sobre empresas que utilizam blockchain e cripto, oferece uma visão abrangente dessa revolução. Desde a adoção mainstream de stablecoins até a escalabilidade das finanças descentralizadas (DeFi) e a disponibilidade global de on/off ramps, a infraestrutura que suporta os pagamentos onchain finalmente está madura o suficiente para competir com sistemas tradicionais.
A concretização dos trilhos cripto — trilhos de pagamento baseados em blockchain — para pagamentos generalizados em 2025 é o resultado de vários fatores convergentes. Primeiro, as stablecoins se tornaram mainstream, fornecendo um meio confiável de armazenamento de valor atrelado a moedas fiduciárias como o USD, mitigando a volatilidade que antes dificultava a adoção de cripto. Segundo, o DeFi evoluiu para um ecossistema robusto e escalável, oferecendo empréstimos descentralizados, pools de liquidez e soluções de pagamento que rivalizam com instituições financeiras centralizadas. Terceiro, a proliferação global de on/off ramps — serviços que convertem fiat em cripto e vice-versa — eliminou barreiras geográficas, tornando o cripto acessível a bilhões. Além disso, o blockspace — a capacidade computacional das blockchains — tornou-se mais rápido e barato, graças a avanços como soluções de escalabilidade de camada 2 e mecanismos de consenso otimizados. A experiência do usuário (UX) também melhorou significativamente, com interfaces simplificadas e carteiras incorporadas aumentando a acessibilidade. Finalmente, regulamentações mais claras em muitas jurisdições reduziram a incerteza, incentivando empresas e consumidores a adotarem soluções onchain. Essa tempestade perfeita de maturidade tecnológica e regulatória preparou o terreno para que os trilhos cripto se tornassem uma realidade.
Os trilhos cripto são mais impactantes em regiões e cenários onde os sistemas financeiros tradicionais falham. Em áreas onde o acesso ao USD é limitado, mas a demanda é alta — como partes da África, Sudeste Asiático e América Latina —, os trilhos cripto oferecem uma alternativa aos controles de capital restritivos. Eles também se destacam em pagamentos internacionais, onde velocidade e eficiência de custo são cruciais, contornando os processos lentos e caros de bancos correspondentes. A velocidade é outra vantagem fundamental, com transações onchain sendo liquidadas em segundos ou minutos, em comparação com dias para métodos tradicionais. Por fim, em regiões com infraestrutura bancária fraca — áreas rurais ou zonas de conflito —, os trilhos cripto fornecem uma alternativa descentralizada que não depende de agências físicas ou intermediários centralizados. Esses casos de uso destacam o potencial da blockchain para enfrentar ineficiências de longa data nas finanças globais.
A adoção dos trilhos cripto em 2025 está ganhando um impulso impressionante em aplicações tanto para negócios quanto para consumidores. A aceitação por comerciantes é uma pedra angular, com empresas como BitPay, Coinbase Commerce e CoinGate permitindo que negócios aceitem cripto diretamente, aumentando as fontes de receita e ampliando a utilidade dos criptoativos. Pagamentos B2B internacionais e pagamentos a fornecedores aproveitam a velocidade e a economia de custos dos trilhos onchain, enquanto soluções de folha de pagamento global — suportadas por plataformas como Bitwage e Coinbase Payroll — simplificam a distribuição de salários internacionais. A distribuição de ajuda internacional beneficia-se de transações transparentes e imutáveis, garantindo que os fundos cheguem aos destinatários de forma eficiente. As remessas, um processo historicamente caro e lento, também estão vendo inovações, com os trilhos cripto oferecendo alternativas mais rápidas e baratas. A diversidade desses casos de uso sublinha a versatilidade dos pagamentos onchain.
A aceitação de pagamentos em cripto por comerciantes é um divisor de águas, oferecendo benefícios duplos. A integração “front-end” permite que os comerciantes aceitem criptomoedas diretamente, alcançando uma base crescente de clientes que prefere ativos digitais ao fiat. Isso não apenas aumenta a receita, mas também amplia a utilidade dos criptoativos, incentivando sua circulação. A integração “back-end”, por outro lado, melhora a eficiência operacional, com tempos de liquidação mais rápidos e fluxos de caixa otimizados. Por exemplo, um comerciante que utiliza uma plataforma como NOWPayments pode liquidar transações instantaneamente, melhorando a gestão de capital de giro. Essa abordagem dupla está impulsionando a adoção entre pequenos negócios e grandes varejistas, como refletido na extensa lista de provedores de aceitação por comerciantes no cenário, incluindo Flexa, CoinPayments e Crypto.com Pay.
Um dos desenvolvimentos mais surpreendentes em 2025 é o aumento dos cartões de débito cripto como uma ponte entre a blockchain e o gasto cotidiano. Carteiras incorporadas, como as oferecidas por @privy_io, conectam-se perfeitamente a cartões, proporcionando uma UX de nível de consumidor que rivaliza com aplicativos bancários tradicionais. Em mercados emergentes, os usuários estão construindo poupança em USD através de stablecoins enquanto gastam localmente, utilizando cartões de provedores como Baanx e Keypa Pay. Em economias desenvolvidas, viajantes estão usando stablecoins para compras internacionais, evitando taxas de câmbio exorbitantes. Empresas como Wirex, Crypto.com e Binance estão liderando essa iniciativa, integrando emissão de cartões com carteiras onchain. Essa tendência está democratizando o acesso aos benefícios do cripto, conectando os ativos digitais ao comércio físico.
As remessas são outra área onde os trilhos cripto estão causando um impacto significativo, especialmente para corredores de menor volume. Os custos tradicionais de remessas giram em torno de 6,4%, mas em algumas regiões — como certos corredores africanos ou das ilhas do Pacífico —, as taxas podem chegar a impressionantes 92% devido a bancos intermediários e conversão de moedas. Plataformas como Ripple, Stellar e Send oferecem alternativas onchain que reduzem os custos a frações de percentagem e liquidam transações em minutos. No entanto, a adoção enfrenta obstáculos em corredores principais, como as rotas EUA-México ou Europa-Ásia, onde aplicativos de pagamento estabelecidos como PayPal e Wise oferecem serviços gratuitos ou de baixo custo. Superar esses players consolidados exigirá educação, preços competitivos e parcerias, mas o potencial de economizar bilhões em taxas permanece um motor atraente.
A verdadeira força dos trilhos cripto está nos pagamentos B2B internacionais, onde eles oferecem eficiência incomparável. Métodos tradicionais podem levar semanas ou meses para serem liquidados, com altas taxas reduzindo as margens. Soluções onchain, suportadas por provedores como Afrix, Thunes e Onboard, liquidam transações em horas, reduzindo custos em grandes volumes. Isso leva a uma melhor eficiência de capital de giro, pois as empresas podem reinvestir fundos mais rapidamente, e a uma gestão de tesouraria aprimorada, com visibilidade em tempo real dos fluxos de caixa. Para corporações multinacionais em expansão global, os trilhos cripto permitem uma entrada mais rápida no mercado e menos atrito operacional. A extensa lista de provedores de pagamentos P2P e B2B no cenário — como Ripple, DollarPe e JetPayMe — reflete a infraestrutura robusta que suporta esse caso de uso.
Apesar de sua promessa, o cenário de pagamentos onchain enfrenta desafios. A volatilidade, embora mitigada por stablecoins, ainda é uma preocupação para comerciantes e consumidores. Disparidades regulatórias entre fronteiras podem dificultar a adoção global, enquanto a complexidade de integrar trilhos cripto aos sistemas existentes apresenta obstáculos técnicos. Riscos de segurança, como vulnerabilidades em contratos inteligentes, também exigem atenção contínua. No entanto, as oportunidades são vastas. A escalabilidade dos trilhos onchain poderia processar trilhões em transações anualmente, enquanto inovações em agregação e orquestração — lideradas por empresas como Blinp e HiFi — prometem simplificar pagamentos entre múltiplas cadeias. Soluções de compensação e liquidação da Unlimit e iMoney, ao lado de sistemas de pagamento para máquinas da RTIII e Skyfire, sugerem um futuro onde IoT e IA aprimoram a eficiência de pagamentos.
O cenário de pagamentos onchain em 2025, conforme retratado pelo diagrama de@dberenzon