A tecnologia por trás da movimentação de dinheiro nas finanças tradicionais não tem realmente acompanhado o ritmo das mudanças no resto do mundo. Embora seja apenas um pouco mais do que enviar bits de um lugar para outro, enviar dinheiro pode ser caro e levar mais tempo do que seria o ideal.
Muitos governos estão desenvolvendo ativamente um novo tipo de moeda digital. Os principais benefícios seriam aumentar a eficiência dos sistemas de pagamento e reduzir os custos para todos os envolvidos. Você pode pensar em CBDCs como dinheiro fiduciário digital construído em uma nova camada tecnológica inspirada nos avanços trazidos pelo blockchain.
É provável que muitos países adotem essas moedas digitais na próxima década. Então, como elas funcionam?
Uma moeda digital de banco central (CBDC) é uma forma digital de moeda fiduciária. Como tal, é estabelecida como dinheiro pela regulamentação governamental.
A abordagem para projetar uma CBDC provavelmente variará muito com base no país emissor. Algumas implementações provavelmente serão baseadas em blockchain ou algum outro tipo de tecnologia de razão distribuída (DLT), enquanto outras provavelmente serão apenas um banco de dados centralizado. As baseadas em blockchain usarão um token para representar a forma digital da moeda fiduciária.
Embora possamos argumentar que as CBDCs são inspiradas em criptomoedas como o Bitcoin, elas são bem diferentes. As CBDCs são emitidas por um estado e declaradas como moeda legal por um governo.
Criptomoedas como o Bitcoin não têm fronteiras e não são emitidas por nenhum estado ou entidade centralizada. Claro, isso não quer dizer que você não poderá fazer pagamentos internacionais com uma CBDC, mas o Bitcoin nem sabe o que são fronteiras nacionais.
Muitos bancos centrais estão considerando ou mesmo experimentando ativamente uma prova de conceito para CBDCs.
A China tem trabalhado em um projeto chamado DC/EP, que significa Moeda Digital/Pagamentos Eletrônicos, desde 2014. Um teste ativo para o yuan digital já foi realizado em várias cidades. O Banco Central Europeu (BCE) emitiu um relatório em outubro de 2020 que propôs um euro digital e avaliou os méritos de tal moeda digital.
Do ponto de vista tecnológico, uma CBDC é essencialmente um banco de dados administrado e controlado pelo governo (ou possivelmente entidades aprovadas no setor privado). É por isso que uma CBDC é um banco de dados autorizado, pois apenas atores aprovados têm a capacidade de transacionar na rede.
Como tal, a entidade centralizada que controla o banco de dados também tem a capacidade de impedir que transações sejam realizadas, reverter transações, "congelar" fundos ou colocar endereços na lista negra.
Muitas CBDCs provavelmente serão executadas em seus próprios blockchains. No entanto, algumas delas podem ser emitidas em blockchains públicas. Dessa forma, elas teriam ativos autorizados sendo liquidados em cima de uma camada base sem permissão. Isso poderia fornecer o melhor dos dois mundos, pois a camada com permissão poderia fornecer o controle necessário para os bancos centrais, enquanto a camada sem permissão poderia fornecer as garantias de segurança mais fortes.
No entanto, isso provavelmente não será a norma. Atualmente, nenhuma blockchain pública tem os meios tecnológicos nem resistiu ao teste do tempo o suficiente para lidar com segurança com uma tarefa tão importante.
Fora isso, é um pouco difícil delinear de forma geral como uma CBDC funciona, pois cada país terá uma abordagem diferente. Todos eles provavelmente adaptarão a tecnologia às suas necessidades específicas.
Você pode ter ouvido a frase "bancar os desbancarizados" em relação às criptomoedas antes. Embora a ideia tenha algum apelo, as CBDCs provavelmente poderiam atingir esse objetivo melhor do que criptomoedas descentralizadas como o Bitcoin. Qualquer cidadão legal com fácil acesso a uma conta bancária de baixo custo pode aumentar a inclusão financeira.
Outro benefício são os avanços tecnológicos que a revisão do sistema monetário pode trazer. Embora uma boa parte do dinheiro fiduciário seja essencialmente números em um banco de dados, a maior parte da infraestrutura é bastante datada. Enviar um e-mail em uma tarde de domingo leva alguns segundos - como deveria. No entanto, graças ao sistema financeiro atualmente complicado, o envio de dinheiro pode levar vários dias.