O ecossistema da Solana disparou em crescimento nos últimos seis meses, superando as sombras da recessão de 2022. Uma onda de novos aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi), tokens não fungíveis (NFT), jogos e aplicativos Web3 está sendo lançada na Solana, impulsionada pelo seu alto desempenho e baixos custos. Startups e empresas já consolidadas estão cada vez mais optando pela Solana para novos projetos, atraídas pelos seus tempos de bloco de 400 ms, alta capacidade de processamento (throughput) e taxas irrisórias. Este relatório aprofunda os principais projetos e tokens lançados recentemente na Solana, as tendências na adoção por startups e grandes empresas, as vantagens tecnológicas que impulsionam esse crescimento, a atividade de financiamento recente, comparações com outras blockchains, parcerias importantes e métricas sobre o interesse de desenvolvedores e usuários.
O cenário de DeFi na Solana se expandiu com protocolos inovadores e liquidez crescente. Até o quarto trimestre de 2024, seis protocolos de DeFi na Solana já haviam ultrapassado US$ 1 bilhão em Valor Total Bloqueado (TVL), incluindo staking líquido (Jito), otimizadores de rendimento automatizados (Kamino), agregadores de swaps (Jupiter), derivativos de staking (Marinade), exchanges descentralizadas (Raydium) e gestão de ativos (Sanctum) (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass). Novatos também estão ganhando força: por exemplo, Carrot lançou uma interface simples para yield farming com stablecoins, acumulando mais de US$ 4 milhões em TVL com ~8,3% de APY em stablecoins (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass). Lulo, um agregador de poupança DeFi, roteia continuamente depósitos para os melhores rendimentos de empréstimo na Solana – o que o colocou entre os primeiros colocados nos rankings de crescimento do ecossistema (Bonk Ecosystem Expands: New Products, Partnerships, and Traditional Finance Integration at Solana Breakpoint 2024 | Solana Compass). A plataforma revitalizada Jupiter introduziu um exchange de swaps perpétuos (“Jupiter Perps”) e registrou aumento de 130% QoQ no TVL, chegando a US$ 1,7 bi no quarto trimestre (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024) (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024). Até as DEXs clássicas da Solana se recuperaram – o TVL da Raydium cresceu 86% QoQ, chegando a US$ 2,1 bi no quarto trimestre de 2024, abrangendo 24% do mercado DeFi da Solana (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024) (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024).
Para além de negociação e empréstimos, o DeFi na Solana está se aproximando cada vez mais das finanças do dia a dia. Vários cartões de débito cripto agora permitem que usuários gastem tokens baseados na Solana, e sites de viagem como o Travala integraram o Solana Pay para reserva de voos e hotéis (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass). Uma startup de pagamentos notável, Sphere, lançou transferências de banco para cripto via Solana, permitindo a usuários do Telegram mover fundos entre carteiras da Solana e contas bancárias por uma taxa de 0,1% (Solana-Based Sphere Labs Launches Banking Integration on Telegram for Seamless Transfers - TokenPost) (Solana-Based Sphere Labs Launches Banking Integration on Telegram for Seamless Transfers - TokenPost). A Solana também está abrindo caminho para conceitos como restaking: a Solayer Labs, fundada em 2024, construiu um protocolo de restaking na Solana (inspirado na EigenLayer da Ethereum) que levantou US$ 12 milhões para reutilizar SOL em staking para proteger serviços adicionais (Solayer, a Solana Restaking Protocol, Raises $12 Million in Funding) (Solayer, a Solana Restaking Protocol, Raises $12 Million in Funding). Essas inovações em DeFi demonstram a maturidade do ecossistema de aplicativos financeiros da Solana, com atividade recorde on-chain. No quarto trimestre de 2024, o uso de DeFi na Solana atingiu patamares históricos – a receita de protocolos saltou 213% (de US$ 268 milhões para US$ 840 milhões) em um trimestre, impulsionada por taxas de negociação decorrentes da febre de memecoins e novos casos de uso (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024) (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024). A circulação de stablecoins na Solana também aumentou 36% QoQ, chegando a US$ 5,1 bi (5ª entre as blockchains), enquanto o USDC na Solana chegou a US$ 3,9 bi (+53% QoQ) no final de 2024 (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024) (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024). Em conjunto, esses resultados mostram a crescente adoção do DeFi na Solana tanto por usuários cripto-nativos quanto por novos usuários via integrações com o mundo real.
O setor de NFT na Solana voltou a ganhar força, com novas plataformas de marketplace, coleções e aplicativos Web3 sociais entrando em cena. No quarto trimestre de 2024, a atividade de NFT na Solana subiu 7% QoQ (depois de quedas anteriores), indicando o retorno de traders e colecionadores (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024). O novo marketplace Tensor superou os concorrentes em volume de negociação de NFT na Solana, movimentando mais de US$ 100 milhões no trimestre (um salto de 14% QoQ) e assumindo a maior fatia de mercado (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024). No campo criativo, os baixos custos de mint na Solana permitem lançamentos em massa de NFTs – a Solana agora representa 64% de todas as transações de mint de NFT entre as blockchains (Developer Report: Analysis of Open-Source Crypto Developers by Electric Capital). Notavelmente, NFTs comprimidos (uma inovação para agrupar e comprimir dados de NFT on-chain) tornaram possível criar milhões de NFTs a um custo mínimo, estimulando casos de uso como tokens de fidelidade e ativos de jogos em grande escala (a compressão de estado reduz os custos de armazenamento on-chain em mais de 1000×) (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass).
Novos projetos centrados em NFT enfatizam utilidade e comunidade. Por exemplo, Portals, conhecido como o “Roblox do Web3”, lançou uma plataforma de metaverso com recurso de arrastar e soltar na Solana, permitindo que usuários criem mundos de jogo. Sua primeira venda de NFT de espaços virtuais comercializou 1.100 NFTs em 9 dias, arrecadando cerca de 1.610 SOL (~US$ 250 mil) (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024). Comunidades de NFT já estabelecidas na Solana, como Mad Lads e Okay Bears, continuam sólidas, enquanto y00ts e DeGods migraram temporariamente da Solana em 2023, mas a Solana se recuperou fortemente depois (Solana Sees Private Funding Surge to $173M in Q3 2024, Highest in 2 Years). De fato, novas coleções populares (como uma versão “Pudgy Penguins” na Solana) impulsionaram recordes de uso – a Solana atingiu 66,9 milhões de transações diárias em um dia, quando um token “Pengu” e o mint de NFT viralizaram, superando a atividade de outras blockchains (Solana surpasses rivals with record-breaking 66.9 million daily ...).
A Solana também vê aplicativos Web3 sociais ganhando adoção. O Tapestry, um protocolo de gráfico social na Solana (comparável ao Lens na Polygon), levantou US$ 5,75 milhões no final de 2024 para construir infraestrutura de rede social descentralizada (Solana-based social graph protocol Tapestry raises $5.75 million in ...). A comunidade Bonk – nascida de um memecoin da Solana – expandiu-se em um ecossistema Web3 completo, com equipes independentes lançando apps com a marca Bonk (por exemplo, BonkSwap DEX, BonkBet, NFTs de utilidade Bonk). A equipe do Bonk enfatiza engajamento cultural, fazendo parcerias com times esportivos e até com o grupo de K-pop Adia para crescer sua comunidade (Bonk Ecosystem Expands: New Products, Partnerships, and Traditional Finance Integration at Solana Breakpoint 2024 | Solana Compass) (Bonk Ecosystem Expands: New Products, Partnerships, and Traditional Finance Integration at Solana Breakpoint 2024 | Solana Compass). Em um movimento pioneiro que une cripto e finanças tradicionais, Bonk anunciou parceria com a Osprey Funds para disponibilizar o token BONK em contas de corretoras bancárias ao redor do mundo, para que investidores comuns pudessem adquirir um memecoin da Solana por meio de canais financeiros já conhecidos (Bonk Ecosystem Expands: New Products, Partnerships, and Traditional Finance Integration at Solana Breakpoint 2024 | Solana Compass) (Bonk Ecosystem Expands: New Products, Partnerships, and Traditional Finance Integration at Solana Breakpoint 2024 | Solana Compass). Esse tipo de integração – listando um token da Solana sob um ticker de ações – exemplifica o alcance cada vez maior dos projetos de NFT e tokens sociais da Solana para novos públicos.
Os jogos se tornaram um foco principal para a Solana, com o surgimento de novos lançamentos e hardware especializado nos últimos meses. A alta capacidade de processamento e a confirmação rápida da Solana se encaixam bem em jogos em tempo real, e o ecossistema está tirando proveito disso. No final de 2024, a Solana anunciou sua segunda geração de telefone cripto, o Solana Mobile “Seeker”, voltado para jogos Web3 e dApps. Mais de 145.000 pré-encomendas foram registradas para o Seeker, que promete câmera melhor, mais memória e integrações cripto perfeitas (Solana Recorded Impressive Growth in DeFi and NFT Figures in Q4 2024). Além disso, parceiros da Solana estão trazendo Web3 para dispositivos acessíveis – por exemplo, o Jambo Phone 2 (um smartphone de US$ 99) usará a rede Solana para recursos cripto em mercados emergentes (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass). Um console portátil especializado chamado Play Solana também está em desenvolvimento, apresentando uma carteira de hardware integrada para suporte a jogos da Solana em qualquer lugar (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass). Essas iniciativas móveis visam trazer o público mainstream de jogos para o ecossistema da Solana ao reduzir barreiras de entrada.
Ao mesmo tempo, vários jogos e projetos de metaverso na Solana foram lançados ou cresceram. Photo Finish Live, um jogo imersivo de corrida de cavalos na Solana, teve lançamento bem-sucedido com seu aplicativo iOS aprovado e centenas de jogadores fazendo staking do token $CROWN no jogo. O jogo atingiu um recorde de 115 milhões de $CROWN depositados (jogadores fazem staking dos tokens para possuir hipódromos e ganhar renda de taxas de inscrição) e coletou cerca de US$ 2,5 milhões em taxas, 80% dos quais voltam como recompensas para jogadores (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024) (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024). Outro projeto em ascensão é o Moonwalk Fitness, um aplicativo move-to-earn em que usuários formam equipes, estabelecem metas de passos e fazem staking de tokens (USDC, SOL ou BONK) como um compromisso. O Moonwalk atraiu uma base fiel de mais de 500 depositantes e está lançando seus apps móveis, usando recompensas em tokens e prêmios patrocinados (por exemplo, a Kamino premiou os melhores caminhantes com tokens $KMNO) para incentivar o engajamento (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024) (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024). O metaverso Portals mencionado anteriormente une jogo e social, permitindo mundos de jogo gerados por usuários diretamente no navegador (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024). Até aplicativos de arcade simples, como Degen Coin Flip (um jogo de cara ou coroa com apostas na Solana), continuam populares, exibindo a capacidade da Solana para transações rápidas e de baixo custo (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024).
O impulso dos jogos na Solana conta com eventos da comunidade e financiamento específico. No Breakpoint 2024 (conferência anual da Solana), havia uma “Gamer Village” dedicada, mostrando dezenas de jogos na Solana e reacendendo o interesse (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024). Após o evento em setembro, as métricas de jogos on-chain na Solana subiram – o volume de DEX de jogos se recuperou após um período de queda no verão, indicando mais negociação de ativos do jogo e atividade de jogadores (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024). Projetos de infraestrutura como Shaga (uma plataforma de cloud gaming descentralizada) também estão surgindo, aproveitando a Solana para alugar capacidade ociosa de PCs aos gamers (a Shaga até pré-vendeu um controle de jogo habilitado para Solana por US$ 499 a early adopters) (Deep Dive: Solana Gaming - September 2024). Com sua gama crescente de jogos Web3 e dispositivos dedicados, a Solana está se posicionando como um polo para jogos em blockchain, onde ativos como NFTs e tokens se integram a experiências de usuário envolventes.
Um grande fator que impulsiona a adoção recente da Solana é a tokenização de ativos do mundo real (RWA) e o interesse das finanças tradicionais. Em fevereiro de 2025, a Franklin Templeton – uma gestora de US$ 1,6 trilhão – lançou seu U.S. Government Money Market Fund (FOBXX) na Solana, tornando-o o primeiro grande fundo mútuo norte-americano na rede (Franklin Templeton launches US gov’t money fund on Solana) (Franklin Templeton launches US gov’t money fund on Solana). O fundo (cerca de US$ 594 milhões em ativos tokenizados) já estava em Ethereum e outras redes, mas adicionar suporte à Solana sinaliza a confiança crescente de TradFi na capacidade da Solana (Franklin Templeton Expands $594M Market Money Fund FOBXX to Solana) (Franklin Templeton Expands $594M Market Money Fund FOBXX to Solana). A iniciativa da Franklin Templeton veio logo após a integração da Securitize com a Solana em janeiro de 2025, trazendo quase US$ 1 bilhão em valores mobiliários tokenizados (como fundos de crédito privado, incluindo o fundo de crédito da Apollo) para a Solana (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass) (Franklin Templeton launches US gov’t money fund on Solana). Até bancos globais estão testando a Solana – no final de 2024, o Société Générale da França lançou o stablecoin Euro “CV” na Solana, o primeiro euro stablecoin emitido por um banco em conformidade com a MiCA (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass). Da mesma forma, a fintech Coins.ph introduziu um stablecoin em peso filipino na Solana, visando agilizar remessas no mercado asiático (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass). Esses avanços mostram que a Solana deixou de ser vista apenas como uma plataforma para memecoins e DeFi, passando a hospedar também produtos institucionais sérios e ativos regulados (Solana Ecosystem Update: Breakpoint Highlights, Institutional Adoption, and Mobile Innovations | Solana Compass).
O apelo para instituições está na velocidade e throughput da Solana para liquidação. Na verdade, a Solana emergiu como o principal destino para emissão de novos tokens – no início de 2025, ela representava mais de 90% dos novos tokens lançados em exchanges descentralizadas, ante apenas 1% de participação um ano antes (Franklin Templeton Expands $594M Market Money Fund FOBXX to Solana). Muitos desses tokens são memecoins e ativos experimentais, mas a tendência destaca a capacidade da Solana de listar e negociar novos instrumentos em grande escala e com rapidez. Analistas da Pantera Capital observaram que “mesmo quando a inovação não começa na Solana, ela eventualmente chega lá” (Franklin Templeton Expands $594M Market Money Fund FOBXX to Solana). As finanças tradicionais estão de olho. O veterano de hedge funds Anthony Scaramucci declarou em janeiro de 2025 que a velocidade e o baixo custo da Solana fazem dela “provavelmente a vencedora na corrida de tokenização”, à medida que mais ativos do mundo real migram para o on-chain (Franklin Templeton Expands $594M Market Money Fund FOBXX to Solana) (Franklin Templeton Expands $594M Market Money Fund FOBXX to Solana). Empresas de alto nível firmaram parcerias para usar a tecnologia da Solana: a Visa começou a usar a Solana em 2023 para liquidações com stablecoin (USDC), trabalhando com adquirentes como Worldpay e Nuvei para mover fundos globalmente em segundos (Visa Expands Stablecoin Settlement Capabilities to Merchant Acquirers | Visa) (Visa Expands Stablecoin Settlement Capabilities to Merchant Acquirers | Visa). Esse piloto mostrou que a rede Solana pode melhorar significativamente a velocidade de pagamentos internacionais e reduzir a dependência de transferências bancárias lentas (Visa Expands Stablecoin Settlement Capabilities to Merchant Acquirers | Visa). Da mesma forma, a Shopify integrou o Solana Pay no terceiro trimestre de 2023 para permitir que milhões de compradores online pagassem a lojistas em USDC com liquidação quase instantânea (Shopify Customers Can Now Pay In USDC Via Solana Pay) (Shopify Customers Can Now Pay In USDC Via Solana Pay). Essas integrações com empresas da Fortune 500 e fintechs expandiram o alcance da Solana em pagamentos e comércio.